Definda Score™ |
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The Definda Score is an impartial, objective analysis of platform features.
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Staking Yields
2.3
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Staking Yields
5.3
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Loan Rates
2
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Loan Rates
2
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Established
1.7
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Established
2.7
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Reviews
8
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Reviews
7.8
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Risk Management
6
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Risk Management
1
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Withdrawals
6
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Withdrawals
1
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Coverage
2.1
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Coverage
2.2
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Support
6
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Support
6
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Pros & Cons |
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Simple, easy to use interface.
Competitive exchange rates.
Competitive interest rates for large deposits.
Clear ownership structure and regulatory status.
Run by strong, professional team.
No tiered savings rates. Rate applies to entire balance.
Unique AQRU Trend investment product
AQRU Ten makes it easy to diversify your crypto portfolio
Higher average review rating than Hodlnaut, but based on fewer reviews
(80% vs 76%)
Fiat exchange available on AQRU but not on Hodlnaut
Instantly buy crypto with fiat on AQRU but not on Hodlnaut
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Very simple easy to understand interface
Interest accrued daily and paid out weekly
Enhanced interest rates available for big depositors (over 100 BTC)
Excellent reviews
Regulated in Singapore
Option to insure your deposits
More reviews than AQRU
(284 vs 11 reviews)
Higher rating on Trustpilot than AQRU
(4.5 vs 3.8 stars)
Been in business longer than AQRU
(Founded 2019 vs 2021)
Has less assets under management than AQRU
Quicker time to withdraw crypto than than AQRU
(1 hour vs 24 hours)
Offers loans but AQRU doesn't
Has a lower level of insurance than AQRU
Has a slower withdrawal time than AQRU
(1 hour vs 24 hours)
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Staking Rates
AQRU has a higher base earnings rate for Bitcoin (BTC)
(< 0.01%% vs 2.25000%)
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Staking Rates
Hodlnaut has a higher base earnings rate for USDC
(5.25%% vs 3.00000%)
Hodlnaut will pay interest on 2 stable coin deposits not offered by AQRU:
3 more stakings rates pros ...
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Institutional investors only. Min deposit $250,000 USD.
High $20 fee for crypto withdrawls.
Limited number of coins supported.
Loans not available.
Need to manually fund savings accounts rather all deposits automatically earning interest.
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Limited number of coins supported
Loans not available for regular users.
Investments in liquidity pools can be higher risk
Liquidity pool investments are only suitable for advanced crypto users
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Withdrawals |
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Withdrawal Time
24 hours
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Withdrawal Time
1 hour
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Withdrawal Score
6
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Withdrawal Score
1
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Withdrawals Experience
Crypto withdrawls on AQRU are not instant. They are processed daily at 2pm UTC. This means that if you make a withdrawl request at 3pm UTC you will have to wait until 2pm UTC the next day before it is processed. Once withdrawl requests begin processed at 2pm UTC they normally seem to complete by 3pm UTC in our experience. If you have yoru funds invested in one of AQRU's investment products you will first need to withdraw your funds back in to your AQRU crypot wallet by selling the investment product. Only then can you make a withdrawl request to an external wallet. Crypto withdrawls also attract fees. There is a $10 USD fee for Bitcoin withdrawls and a $20 USD fee for all other crypto withdrawls. There is no fee for fiat withdrawls. There is no record of AQRU undertaking a blanket freeze of withdrawls across the platform. Some users have experienced delays in withdrawls as AQRU has been obliged to to ask further questions about the transfer to comply with its regulatory obligations. |
Withdrawals Experience
ON 8 AUGUST 2022, HODLNAUT FROZE ALL DEPOSITS AND WITHDRAWALS. Hodlnaut should be avoid until this situation is resolved. |
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Risk |
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Risk Management Score
6
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Risk Management Score
1
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Risk Management
AQRU stores its uninvested crypto with a third party custodian, Fireblocks, which ensures that these funds are well protected against loss due to hacking and fraud. In addition AQRU has insurance of $30 million against crypto losses. AQRU has implemented two factor authentication within it's app to increase security levels. What remains unclear is AQRU's investment strategy that is uses to generate yield. AQRU launched with market leading interest rates on its savings accounts which suggests that a higher level of risk was being taken with its internal investment strategy. Having said this, AQRU has now significantly reduced its savings rates and AQRU has never frozen withdrawls or suffered any outage or loss of customer funds. AQRU have stated that they lend funds to institutions in return for yield. AQRU states that they usually demand collateralisation on thse loans. The level of collateralisation is not stated, and it is concerning if some of their loans are not fully collateralised. Ideally they would be requiring well over 100% over-collateralisation on all loans so that in all circumstances AQRU holds sufficient assets to repay the loan in the event of a default by the borrower. AQRU offers a blended stablecoin investment product. This product invests in USDC, DAI and some other stablecoins which are not stated. Diversifying the fund across a number of stablecoins reduces risk, but the lack of full transparancy means there could be some high risk coins included. AQRU offers enhanced savings ratings on USDC deposits when locked up for a 90 day term. This is through a deal with Maple Finance. AQRU provide a detailed run down of this deal here. The article discusses Maple Finance's risk management strategy, including the diversification and overcollateralisation of loans made by Maple. However, the managed underwriting of some loans is also discussed, which presumably adjusts collateral requirements depending on the credit status of the borrower. There is a separate fund that can be called upon in the case of borrower defaults. Overall AQRU and Maple are offering a good level of transparency on how their lending strategy works. However in the event of large number of depositors making withdrawal requests, it is possible that liquidity could still be an issue. Some crypto platforms can provide proof of reserves prepared by a third party. This proof of reserves proves that the platform holds more assets than customer liabilities. AQRU does not currently provide proof of reserves, but hopefully this is something that they will look to implement in the future. Overall, AQRU is a young platform backed by a solid, experienced team. They have a simple model and appear to be aiming for transparency. As the platform continues to grow we expect further reasurances on their investment strategy will be provided. |
Risk Management
Hodlnaut make strong claims about sensible risk management policies they have adopted, including being very selective about who they lend to. They even state that should an unrecoverable loss occur, then investors will be reimbursed out of shareholder equity. They also engaged Crowe Singapore to audit and attest that Hodlnaut holds the tokens that it says it does, although the last audit that we could find was carried out in May 2021. Unfortunately, it has since transpired that risk management was not as robust as they claimed it to be. In August 2022, liquidity issues forced the platform halt all withdrawals and deposits. We have to hope that the platform is able to successfully restructure. |
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Reviews |
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User Reviews
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User Reviews
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Expert Reviews
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Expert Reviews
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Staking Rates |
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The table below compares the staking rates for AQRU and Hodlnaut.
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Loading rates ...
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Loading rates ...
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Company |
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Legal name
AQRU Plc
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Legal name
Hodlnaut Pte. Ltd
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Year founded
2021
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Year founded
2019
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Country incorporated in
42
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Country incorporated in
206
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Headquarters country
1
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Headquarters country
206
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Decentralised
No
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Decentralised
No
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Number of employees
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Number of employees
11-50
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Number of users
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Number of users
10,000
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Total assets under management
$50,000,000USD
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Total assets under management
$500,000,000USD
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Withdrawal time in hours
24hours
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Withdrawal time in hours
1hours
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Products |
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Savings accounts
Yes
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Savings accounts
Yes
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Loans
No
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Loans
Yes
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Crypto to crypto exchange
Yes
|
Crypto to crypto exchange
Yes
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Fiat to crypto exchange
Yes
|
Fiat to crypto exchange
No
|
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Pro exchange marketplace
No
|
Pro exchange marketplace
No
|
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Peer to peer exchange
No
|
Peer to peer exchange
No
|
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Margin trading
No
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Margin trading
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Corporate accounts
Yes
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Corporate accounts
Yes
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Instantly buy crypto with fiat
Yes
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Instantly buy crypto with fiat
No
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Integrated crypto wallet
Yes
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Integrated crypto wallet
Yes
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Crypto withdrawals to private wallet
Yes
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Crypto withdrawals to private wallet
Yes
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Fast account verification
Yes
|
Fast account verification
Yes
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Futures exchange
No
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Futures exchange
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Security |
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Insurance level
$30,000,000USD
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Insurance level
$44,000,000USD
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Cold storage
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Cold storage
Yes
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Cold storage custodian
Fireblocks
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Cold storage custodian
BitGo, Fireblocks
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Two factor authentication
Yes
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Two factor authentication
Yes
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Loan over collateralisation percent
Over 100% over-collateralisation
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Loan over collateralisation percent
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Credit check
No
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Credit check
No
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Support |
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24/7 support
No
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24/7 support
No
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Email support
Yes
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Email support
Yes
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Phone support
No
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Phone support
No
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Chat support
Yes
|
Chat support
Yes
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Fees |
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Exchange fees
0.35% flat rate
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Exchange fees
0% exchange fees
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Fiat deposit fee
Free
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Fiat deposit fee
Fiat deposits not accepted
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Fiat withdrawal fee
Free
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Fiat withdrawal fee
Fiat withdrawls not accepted
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Crypto deposit fee
Free
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Crypto deposit fee
Free
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Withdrawal process
Withdrawls are processed every day at 2pm UTC. Any withdrawl request prior to this time will have to wait until 2pm UTC before it is processed. In our experience withdrawls are completed within an hour after 2pm.
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Withdrawal process
On 8 August 2022 Hodlnaut froze all withdrawals.
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Withdrawal time
24 hours
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Withdrawal time
1 hours
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Crypto withdrawal fee
$10 for bitcoin and $20 for other cryptos
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Crypto withdrawal fee
1 free crypto withdrawl per month, Bitcoin 0.0004BTC, DAI 10 DAI, Ethereum 0.0036 ETH, USD Coin 10 USDC, Tether 10 USDT
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Crypto wallet withdrawal limit
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Crypto wallet withdrawal limit
100BTC per day
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Savings crypto account withdrawal limit
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Savings crypto account withdrawal limit
100 BTC per 24 hours
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Investment Strategy |
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DeFi products
Yes
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DeFi products
Yes
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Independent proof of reserves
No
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Independent proof of reserves
No
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Registrations & Regulation |
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Know your customer
Yes
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Know your customer
Yes
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Regulators
Accru is registered as a Cryptoasset service provider with the Bulgarian National Revenue Agency. Accru has a pending application with the UK Financial Conduct Authority for approval as a crypto asset business
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Regulators
Hodlnaut is in the process of applying for approval under the Payment Services Act in Singapore
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Bulgarian National Revenue Agency
Yes
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Bulgarian National Revenue Agency
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Singapore Fintech Association
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Singapore Fintech Association
Yes
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Payment Services Act 2020
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Payment Services Act 2020
Yes
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Major Payment Institution License - Monetary Authority of Singapore (MAS) under the Payment Services
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Major Payment Institution License - Monetary Authority of Singapore (MAS) under the Payment Services
Yes
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